Wojna cenowa w fotowoltaice
„Wojna cenowa poświęca zyski; unikanie jej to ryzyko utraty udziału w rynku.” To stwierdzenie krąży w branży fotowoltaicznej od lat, ale dziś staje się rzeczywistością. W 2024 roku giganci fotowoltaiki ponieśli straty przekraczające 6,5 miliarda euro, a wojna cenowa nie tylko zredukowała zyski, ale także zagroziła przetrwaniu wielu firm.
W 2024 roku branża fotowoltaiczna doświadczyła bezprecedensowego „najciemniejszego momentu”. W miarę nasilania się konkurencji na rynku straty stały się normą wśród gigantów branży, podczas gdy rentowność stała się wyjątkiem.
Na przykład JinkoSolar, czołowy światowy dostawca modułów, odnotował w 2024 roku przychody w wysokości 12,04 miliarda euro, co oznacza spadek o 21,96% rok do roku, z zyskiem netto przypadającym akcjonariuszom wynoszącym zaledwie 11,78 miliona euro. Po wyłączeniu pozycji jednorazowych wynik netto wskazuje nawet stratę 131,56 miliona euro.
Inny kluczowy gracz, Trina Solar, osiągnął przychody w wysokości 10,44 miliarda euro, ale zgłosił stratę netto wynoszącą 449,15 miliona euro, a po korekcie nawet 675,87 miliona euro, co oznacza spadek o 190,35% rok do roku.
Ponadto kilka innych dużych firm, w tym Daqo New Energy, LONGi Green Energy, Tongwei Co. oraz JA Solar, również odnotowało znaczne straty. TCL Zhonghuan i LONGi Green Energy prognozują straty w wysokości odpowiednio 1,15 miliarda euro i 1,14 miliarda euro, natomiast Tongwei Co. spodziewa się straty co najmniej 971,36 miliona euro, co oznacza pierwszą stratę od debiutu giełdowego.
Na dzień 10 lutego 43 firmy fotowoltaiczne opublikowały swoje prognozy finansowe na 2024 rok, z czego 31 przewiduje straty, co stanowi ponad 70%. Łączne straty przekraczają 6,5 miliarda euro.
Jak giganci fotowoltaiki mogą się przebić?
Wojna cenowa doprowadziła branżę na skraj przetrwania, zmuszając firmy fotowoltaiczne do poszukiwania nowych dróg transformacji. W obliczu kryzysu różne przedsiębiorstwa eksplorują zróżnicowane strategie rozwoju, a niektóre już odnotowują pierwsze sukcesy.
Magazynowanie energii wyłania się jako nowy motor zysków dla firm fotowoltaicznych. Canadian Solar przeszło od strat do zysków w 2024 roku, osiągając zysk netto w wysokości 2,98 miliarda euro, dzięki wzrostowi dostaw systemów magazynowania energii o 505% rok do roku, osiągając 6,5 GWh. Trina Solar również rozwija swój sektor magazynowania energii, przechodząc z fazy inkubacji do fazy wzrostu, jednocześnie aktywnie rozszerzając działalność na rynki globalne.
Jednocześnie LONGi Green Energy i Trina Solar inwestują w strategię „PV + Wodór”, dążąc do zdobycia przewagi w sektorze zielonego wodoru. LONGi podpisało nawet umowę o wartości 7,6 miliarda euro z rządem Nigerii, rozwijając kompletny łańcuch przemysłowy „Produkcja wodoru PV + konwersja chemiczna”.
Ponadto Tongwei Co., bazując na swoim doświadczeniu w rolnictwie, wprowadziło model „Integracja akwakultury i fotowoltaiki”, łącząc elektrownie fotowoltaiczne z nowoczesną akwakulturą. Wzmacnia to nie tylko zdolności rozwojowe firmy w zakresie elektrowni PV, ale także poprawia synergię przemysłową. W 2024 roku samodzielnie finansowane elektrownie fotowoltaiczne Tongwei stanowiły ponad 15% nowych instalacji w kraju.
Wpływ wojny cenowej na cały łańcuch przemysłowy fotowoltaiki
W ciągu ostatniego roku wojna cenowa w fotowoltaice wpłynęła na cały łańcuch dostaw, od górnego szczebla obejmującego materiały krzemowe, przez średni szczebel produkcji modułów, aż po dolny szczebel inwestycji w elektrownie fotowoltaiczne, przy czym każdy segment napotkał różne wyzwania.
Górny szczebel – Materiały krzemowe
Nadprodukcja doprowadziła do załamania cen. Pod koniec 2023 roku cena krzemu przekraczała 26 €/kg, ale na początku 2024 roku spadła poniżej 6,50 €/kg, co oznacza redukcję o ponad 75%. Ten gwałtowny spadek znacząco zmniejszył zyski liderów branży, takich jak Tongwei Co. i Daqo New Energy. Tongwei przewiduje stratę netto w wysokości 1,27 miliarda euro w 2024 roku, podczas gdy marża brutto Daqo spadła z 60% w 2023 roku do poniżej 20%, co oznacza początek fazy redukcji zdolności produkcyjnych w branży.
Średni szczebel – Produkcja modułów
Wojna cenowa jeszcze bardziej skurczyła marże firm. Na początku 2024 roku cena modułów 182 mm spadła poniżej 0,13 €/W, a w niektórych przetargach osiągnęła nawet 0,10 €/W. Główni producenci, tacy jak JinkoSolar, LONGi Green Energy i JA Solar, wykorzystują technologię N-TOPCon, aby utrzymać niewielką rentowność poprzez strategię premium na wat. Jednak mali i średni producenci modułów mają trudności, co przyspiesza ich eliminację z rynku. Szacuje się, że do 2025 roku ponad 50% małych i średnich producentów modułów w Chinach zniknie z rynku, co doprowadzi do przyspieszonej konsolidacji branży.
Dolny szczebel – Inwestycje w elektrownie fotowoltaiczne
Choć spadające ceny modułów zmniejszają koszty inwestycji w projekty fotowoltaiczne i wspierają wzrost globalnych mocy fotowoltaicznych powyżej 350 GW w 2024 roku, trudności z finansowaniem stają się nowym wyzwaniem. W związku z malejącą rentownością sektora fotowoltaicznego, banki zaostrzają kryteria udzielania kredytów na projekty PPA (Power Purchase Agreement).
Dodatkowo, ceny kontraktów PPA gwałtownie spadają: w Europie ceny te obniżyły się z 70-80 €/MWh w 2022 roku do 40-50 €/MWh w 2024 roku, co bezpośrednio wpływa na oczekiwania inwestorów dotyczące rentowności.
Aby stawić czoła tym wyzwaniom, coraz więcej firm wdraża model "PV + Magazynowanie energii", optymalizując zarządzanie energią za pomocą systemów magazynowania, co poprawia rentowność projektów. Szacuje się, że do 2025 roku ponad 30% nowych projektów fotowoltaicznych będzie zintegrowanych z magazynowaniem energii.
Ogólna perspektywa sektora
Łańcuch przemysłowy fotowoltaiki przechodzi fundamentalne zmiany strukturalne:
✔ Górny szczebel: sektor krzemu znajduje się pod presją redukcji nadmiernych mocy produkcyjnych.
✔ Średni szczebel: produkcja modułów ulega szybkiej konsolidacji rynkowej.
✔ Dolny szczebel: inwestorzy w elektrownie fotowoltaiczne szukają równowagi między obniżką kosztów a ograniczeniami finansowymi.
Do 2025 roku restrukturyzacja sektora przyspieszy. Tylko firmy posiadające przewagę technologiczną, globalny zasięg rynkowy i solidne zaplecze finansowe będą w stanie zdominować kolejną falę konkurencji na rynku.
2025: punkt zwrotny dla branży fotowoltaicznej?
Rok 2025 może oznaczać prawdziwy punkt zwrotny dla branży fotowoltaicznej. Skutki wojny cenowej są nadal odczuwalne, przekształcając układ rynkowy: niektóre firmy pozostają uwięzione w konkurencji opartej na niskich cenach, podczas gdy inne wykorzystują nowe możliwości dzięki postępowi technologicznemu, innowacyjnym modelom biznesowym i ekspansji międzynarodowej.
Wraz z osiągnięciem przez ceny modułów najniższych granic, branża przechodzi od konkurencji napędzanej ekspansją do walki o udziały w rynku, co na nowo definiuje zasady przetrwania. Niskie ceny nie wystarczą – kluczowymi obszarami konkurencyjności stają się rozwój technologii, innowacyjne modele biznesowe, integracja łańcucha dostaw oraz synergie z nowymi sektorami, takimi jak magazynowanie energii i wodór.
Choć 2025 rok prawdopodobnie nie zakończy wojny cenowej, to będzie kluczowy dla kształtowania nowego porządku w branży. Tylko firmy zdolne do identyfikacji nowych źródeł wzrostu w zmieniającym się rynku przetrwają tę transformację i wkroczą w nowy cykl rozwoju.
Od 2008 roku Maysun Solar zajmuje się produkcją wysokiej jakości modułów fotowoltaicznych. Nasza oferta obejmuje moduły IBC, HJT, TOPCon oraz stacje solarne na balkon, które wykorzystują nowoczesne technologie, zapewniając wysoką wydajność i niezawodną jakość. Maysun Solar z sukcesem założyło biura i magazyny w wielu krajach oraz nawiązało długoterminowe partnerstwa z najlepszymi instalatorami! Aby uzyskać najnowsze oferty na panele słoneczne lub zadać pytania dotyczące fotowoltaiki, skontaktuj się z nami. Nasze produkty to gwarancja niezawodności i wysokiej jakości.
Referencje:
China Photovoltaic Industry Association (CPIA). (2024). 2024 China Photovoltaic Industry Development Report. http://www.chinapv.org.cn
Bloomberg New Energy Finance (BNEF). (2024). 2024 Solar Market Outlook: Global Capacity Growth, Module Price Trends, and Technology Advancements. https://about.bnef.com
International Energy Agency (IEA). (2024). Renewable Energy Market Report 2024: Solar Industry Chain and Market Forecasts. https://www.iea.org/reports
SolarPower Europe. (2024). SolarPower Europe Market Report 2024: PPA Price Trends and Market Projections. https://www.solarpowereurope.org
Może Ci się spodobać: